Con la producción de más de 30 nuevas unidades en el mercado del poliéster en 2023, se espera que la competencia por las variedades de poliéster se intensifique en el primer semestre de 2024, y las tarifas de procesamiento serán bajas. En el caso de las escamas de poliéster para botellas, el DTY y otras variedades que se producirán más en 2023, es posible que la producción se acerque a la línea de pérdidas y ganancias, según declaró un responsable de una empresa mediana de poliéster de Jiangsu.
En 2023, la principal fuerza impulsora de la expansión de la capacidad de la industria del poliéster sigue siendo la empresa líder. En febrero, se pusieron en funcionamiento las plantas de fibra química Jiangsu Shuyang Tongkun Hengyang de 300.000 toneladas, ubicada en la provincia de Jiangsu; Tongkun Hengsuper de 600.000 toneladas, ubicada en Zhejiang Zhouquan; y la planta de filamentos de poliéster Jiangsu Xinyi New Fengming, de 360.000 toneladas, ubicada en Jiangsu Xintuo New Material. En marzo, se pusieron en funcionamiento las plantas de fibra química Shaoxing Keqiao Hengming de 200.000 toneladas, ubicada en Shaoxing, Zhejiang; y la planta de filamentos de poliéster Jiangsu Jiatong Energy de 300.000 toneladas, ubicada en Nantong, Jiangsu.
Tongkun Group Co., LTD. (en adelante, "Tongkun Shares") tiene una capacidad de producción de 11,2 millones de toneladas de polimerización y 11,7 millones de toneladas de filamento de poliéster, y la capacidad y la producción de filamento de poliéster ocupan el primer lugar en la industria. En el primer semestre de 2023, la capacidad de producción de Tongkun de poliéster y filamento de poliéster nuevo fue de 2,1 millones de toneladas.
La capacidad de producción de filamentos de poliéster del Grupo Xinfengming es de 7,4 millones de toneladas y la de fibra corta de poliéster, de 1,2 millones de toneladas. Entre ellas, Jiangsu Xintuo New Materials, filial de New Fengming, añadió 600.000 toneladas de fibra corta de poliéster entre agosto de 2022 y el primer semestre de 2023.
Hengyi Petrochemical tiene una capacidad de producción de filamentos de poliéster de 6,445 millones de toneladas, una capacidad de producción de fibra corta de 1,18 millones de toneladas y una capacidad de producción de chips de poliéster de 740.000 toneladas. En mayo de 2023, su filial Suqian Yida New Materials Co., Ltd. inició la producción de 300.000 toneladas de fibra corta de poliéster.
Jiangsu Dongfang Shenghong Co., LTD. (en adelante, “Dongfang Shenghong”) tiene una capacidad de producción de 3,3 millones de toneladas/año de fibras diferenciales, principalmente productos DTY (seda texturizada estirada) de alta gama, y también incluye más de 300.000 toneladas de fibras recicladas.
Las estadísticas muestran que, en 2023, la industria china del poliéster aumentó su capacidad de producción en aproximadamente 10 millones de toneladas, alcanzando aproximadamente 80,15 millones de toneladas, lo que representa un incremento del 186,3 % con respecto a 2010 y una tasa de crecimiento compuesta de aproximadamente el 8,4 %. Entre ellos, la industria del filamento de poliéster aumentó su capacidad en 4,42 millones de toneladas.
El aumento del volumen de productos de poliéster y la contracción de las ganancias de las empresas son generalmente prominentes.
“En 23 años, en un contexto de alta producción y construcción, el precio promedio de la fibra de poliéster cayó, el volumen aumentó y se contrajo, y la presión sobre las ganancias corporativas fue generalmente prominente”, afirmó Mei Feng, ingeniero jefe de Sheng Hong Group Co., Ltd.
La tasa de crecimiento de la demanda del mercado de poliéster es muy inferior a la de la oferta, lo que pone de manifiesto el desajuste entre la oferta y la demanda de filamentos de poliéster. Se prevé que el flujo de caja general del filamento de poliéster se recupere a lo largo del año, pero se prevé que será difícil revertir la situación de pérdidas. El analista de información de Longzhong, Zhu Yaqiong, explicó que, si bien la industria nacional de filamentos de poliéster ha aumentado su capacidad de producción en más de 4 millones de toneladas este año, el aumento de la demanda de nuevos equipos es relativamente lento.
Informó que, en el primer semestre de 23 años, la producción real fue de 26,267 millones de toneladas, un 1,8 % menos que en el mismo periodo del año anterior. Desde el segundo trimestre hasta principios del tercer trimestre, el suministro de filamento de poliéster se mantuvo relativamente estable, siendo julio y agosto los meses más álgidos del año. En noviembre, una falla inesperada en algunos dispositivos provocó su cierre, lo que llevó a algunas fábricas a reducir la producción, y el suministro general de filamento de poliéster disminuyó ligeramente. A finales de año, con la venta de los pedidos de invierno posteriores, la demanda de filamento de poliéster disminuyó y la oferta mostró una tendencia a la baja. «La contradicción entre la oferta y la demanda ha provocado una compresión continua del flujo de caja del filamento de poliéster, y actualmente, el flujo de caja de algunos modelos de productos incluso ha sufrido pérdidas».
Debido a una demanda terminal menor a la esperada, durante 23 años, la presión sobre las ganancias de la industria de la fibra química sigue siendo prominente, pero la situación de las ganancias ha mejorado desde el tercer trimestre.
Los datos de la Oficina Nacional de Estadística muestran que, de enero a septiembre, los ingresos operativos de la industria de fibras químicas aumentaron un 2,81 % interanual, y desde agosto, la tasa de crecimiento acumulada se ha vuelto positiva. El beneficio total disminuyó un 10,86 % interanual, 44,72 puntos porcentuales menos que en el período enero-junio. El margen de beneficio fue del 1,67 %, 0,51 puntos porcentuales más que en el mismo período.
En la industria del poliéster, el cambio en la rentabilidad puede reflejarse en el desempeño de las principales empresas que cotizan en bolsa.
Hengli Petrochemical Co., Ltd. obtuvo un beneficio operativo de 173.120 millones de yuanes en los tres primeros trimestres, lo que representa un aumento interanual del 1,62 %. El beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa fue de 5.701 millones de yuanes, un 6,34 % menos que en el mismo periodo del año anterior. En el primer semestre, sus ingresos disminuyeron un 8,16 % interanual y el beneficio neto atribuible se redujo un 62,01 % interanual.
Hengyi Petrochemical Co., Ltd. registró ingresos de 101.529 millones de yuanes en los tres primeros trimestres, un 17,67 % menos que en el mismo periodo del año anterior. El beneficio neto atribuible fue de 206 millones de yuanes, un 84,34 % menos que en el mismo periodo del año anterior. De estos ingresos, en el tercer trimestre, los ingresos fueron de 37.213 millones de yuanes, un 14,48 % menos que en el mismo periodo del año anterior. El beneficio neto atribuible fue de 130 millones de yuanes, un 126,25 % más. En el primer semestre, sus ingresos operativos disminuyeron un 19,41 % interanual, y el beneficio neto atribuible se redujo un 95,8 % interanual.
Tongkun Group Co., Ltd. registró ingresos de 61.742 millones de yuanes en los tres primeros trimestres, lo que representa un aumento del 30,84 %. El beneficio neto atribuible fue de 904 millones de yuanes, un 53,23 % menos que en el mismo periodo del año anterior. En el primer semestre, sus ingresos aumentaron un 23,6 % y el beneficio neto atribuible disminuyó un 95,42 %.
La competencia de las variedades de poliéster se intensificará en el primer semestre del año, y los chips de botella, DTY o cerca de la línea de ganancias y pérdidas.
Obviamente, la competencia en el mercado del poliéster es cada vez más feroz, y el fenómeno de la "supervivencia del más apto" se está intensificando. Un ejemplo real es que, en los últimos dos años, varias empresas y capacidades que no eran lo suficientemente competitivas en el mercado del poliéster han comenzado a retirarse.
Las estadísticas de Longzhong Information muestran que, en 2022, Shaoxing, Keqiao y otras localidades perdieron del mercado una capacidad de producción total de 930.000 toneladas de filamento de poliéster. En 2023, la capacidad de producción de poliéster suspendida a largo plazo fue de 2,84 millones de toneladas, y la capacidad de producción eliminada alcanzó un total de 2,03 millones de toneladas.
En los últimos años, la oferta de la industria del poliéster ha aumentado gracias a la superposición de múltiples factores, lo que ha reducido continuamente el flujo de caja del filamento de poliéster. En este contexto, las pequeñas y medianas empresas y las empresas de poliéster, en mayor medida que el entusiasmo por la producción, no son muy entusiastas. Zhu Yaqiong afirmó: «En el período 2020-2024, se prevé que la capacidad de salida (pre-salida) de la industria nacional del poliéster alcance los 3,57 millones de toneladas, de las cuales la capacidad de salida de la industria del filamento de poliéster será de 2,61 millones de toneladas, lo que representa el 73,1%, y la industria del filamento de poliéster ha liderado la transición».
Con la producción de más de 30 nuevas unidades en el mercado del poliéster en 2023, se espera que la competencia por las variedades de poliéster se intensifique en el primer semestre de 2024, y las tarifas de procesamiento serán bajas. En el caso de las escamas de poliéster para botellas, el DTY y otras variedades que se producirán más en 2023, es posible que la producción se acerque a la línea de pérdidas y ganancias, según declaró un responsable de una empresa mediana de poliéster de Jiangsu.
Fuentes: China Textile News, Longzhong Information, Network
Hora de publicación: 16 de enero de 2024